Le cours des cryptomonnaies captive très vite l’attention parmi leurs nombreuses caractéristiques. Valeur du bitcoin, cotation de l’ethereum, etc., plusieurs facteurs expliquent les fluctuations de prix souvent très volatiles de ces devises numériques. Pour mieux comprendre comment se fixent les valeurs des monnaies virtuelles sur les marchés dédiés, voici 6 éléments importants à connaître.
L’offre et la demande au cœur du processus
Le cours polkadot, comme celui de toute autre cryptomonnaie, se fixe de façon dynamique en fonction des principes élémentaires d’offre et de demande. D’une part, le prix tend à monter rapidement lorsque la quantité est limitée pour la majorité des cryptos.
D’autre part, un surplus d’offres pour réguler la demande entraîne une baisse des cours. Ce modèle impose du coup une forte volatilité où les valorisations montent et descendent très vite. Chaque cryptomonnaie possède d’ailleurs son propre cycle d’offre et demande.
Des volumes de transactions révélateurs
En complément des principes de l’offre et de la demande, les transactions sur une cryptomonnaie jouent également un rôle significatif sur son cours. Plus le volume d’achats et de ventes est important, plus la valeur de la pièce concernée sera influencée.
Le volume quotidien de transactions permet ainsi de mesurer l’intérêt général pour une devise numérique, en captant son image à un instant « t ». Signe d’intérêt donc, les volumes fluctuent quotidiennement.
L’impact des annonces et des évènements
Les annonces et les évènements portant sur un projet donné exercent une forte influence sur le cours associé. Nouvelles fonctionnalités techniques, partenariats stratégiques, rachats ou fusions, etc., ce type d’annonces fait bouger les prix, souvent de manière phénoménale !
A contrario, les piratages, les fuites, les rumeurs ou les mauvaises nouvelles auront pour effet de faire plonger les cours à toute vitesse. L’impact de ces facteurs externes est critique sur une jeune industrie comme la crypto.
Les spéculations et le trading algorithmique
Les cours des cryptomonnaies sont aussi largement sujets à la spéculation et aux stratégies des traders algorithmiques. La multiplication des produits financiers dérivés comme les options ou les contrats à terme sur devises numériques amplifie le phénomène et les variations brusques.
Diverses techniques de trading permettent de « jouer » les cours à la hausse ou à la baisse pour maximiser les profits. L’aspect très spéculatif du marché des cryptos rend donc leurs valeurs encore plus volatiles.
La corrélation avec les marchés traditionnels
Le cours des principales cryptomonnaies comme le bitcoin présente de plus en plus une corrélation avec les tendances des marchés d’actions traditionnels. Les mouvements des grandes places financières influent désormais sur les devises numériques, ce qui introduit un facteur supplémentaire de fluctuation des prix.
Le profil de « valeur refuge » tant prétendu des cryptos s’amenuise donc avec le temps au profit d’un alignement progressif sur les autres classes d’actifs.
L’impact des régulations institutionnelles
L’univers des cryptomonnaies étant encore peu ou pas régulé à ce jour dans la majorité des pays, le vide juridique présente souvent de l’incertitude sur le marché. Or, cette situation pourrait évoluer rapidement dans un futur proche.
Plusieurs institutions internationales et gouvernements nationaux travaillent déjà à la mise en place de régulations. L’encadrement des profits, les identifications des investisseurs, les normes de sécurité, etc., tout cela aura un impact direct sur les échanges de cryptoactifs.
